Korrekturstart...

Erwartungsgemäss haben die Indicies nun erste Abgaben erfahren was die Mindestanforderungen für eine zu nennende Korrektur erfüllt. Im DAX erwarte ich, dass die EMA 50 bei 7800 eine erste Unterstützung für 1-3 Erholungstage bieten wird. Aber die Korrektur wird sich meines Erachtes bis Anfang November ausdehnen.

Weiteres auf dem Börsen-Blog Forum.

Oekonom


macht was draus, aber machets guet...

fast zurück

Der DJIA steht bei 13'900, also schon fast wieder an seiner alten Bestmarke, der NASDAQ ebenfalls. Wer damals beim ersten, überraschenden Bernanke-Coup nicht eingestiegen ist, schaut einmal mehr dumm aus der Wäsche. Wer kann von sich behaupten, dass er wieder auf dem selben Vermögens-Niveau angelangt ist, wie vor zwei Monaten? Und hey: DJIA und NASDAQ haben in diesem Quartal sogar zugelegt. Fragt mal in eurer Umgebung, wer das erwartet hat Mitte August!

SMI und Dax haben noch etwas Arbeit vor sich. Besonders der SMI leidet unter seiner Banken-Dominanz. Aber hier kommt demnächst Abhilfe... In den nächsten Tagen SMI-Calls einzusammen, könnte ins Kapitel "Weihnachtsgeschenke" gehen. Auch beim DAX sieht es gut aus... ;-)

Wie weiter an den Märkten?

Im Kommentar vom 9. September zum SMI bin ich davon ausgegangen, dass nach einem kräftigen Rebound Ende September/Anfang Oktober nochmals eine happige Korrektur erfolgen könnte.

Die US-Indicies haben stark zugelegt und stehen kurz unter ihren bisherigen ATHs. Somit müssten DAX und SMI zumindest noch ein theoretisches Uppotential von 3-4% aufweisen. Gelingt es den US-Indicies die ATHs zu brechen, so generiert dies ein starkes bullisches Kaufsignal, welches auch DAX und SMI im Sog der US-Märkte mitzieht.

Aber: prallen die US-Indicies in nächster Zeit an ihren bisherigen Hochs ab oder erfolgt sogar vorzeitig ein Abbruch der Aufwärtsbewegung, ist mit einer 3-4 wöchigen Korrektur zu rechnen. Aufgrund der ungelösten Subprime-Problematik kann diese mindestens gleich oder sogar noch heftiger ausfallen als die erste vom Juli/Aug., weil u.a. das Pulver mit der bereits erfolgten grosszügigen Zinssenkung verschossen ist. Eine nochmalige Korrekturphase passt auch saisonal gut in die Zyklik fallender Indicies im Oktober.

Ideale Ausgangslage wäre im DAX ein nochmaliger Test der Basis um die 7360, im SMI um 8600. Darunter müsste mit einer kräftigeren Ausdehnung gerechnet werden.

Ein behutsames Vorgehen ist angezeigt, oder man übt sich schlicht und einfach in Geduld und wartet die nächsten 3-4 Wochen ab. Geübte Trader favorisieren beim triggern entprechender Signale die Shortseite.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...

Ich liebe den DAX

Meine Auswahl an DAX-Werten zeigen ein sehr positives Bild und deshalb verwundert es nicht, dass auch der DAX in der täglichen Ansicht eine schöne Ausgangslage zeigt - wie schon früher hier angedeutet.

Die kleine Bullenflagge Anfang Woche konnte man nochmals zum Positionsaus/aufbau verwenden. Nun klebt der Kurs bereits an der oberen BB-Begrenzung und hat ausserdem den Widerstand bei 7600 überwunden. Zu guter Letzt kann man eine SKS-Formation erkennen.

Ich habe mir eine Portion DAXND mit EP 5 zugelegt...



Auch der SMI hat mit Ende dieser Woche ein sehr schönes Bild in den wochentlichen Charts geliefert. Auch hier könnten Calls die schlechte Performance etwas aufbessern...

Kampf der Indices

Der Sommer ist nicht nur klimatisch nicht der Hammer, sondern auch an der Börse ziehen bereits Herbststürme auf. Welche Handlungsmöglichkeiten bieten sich hier bei den Indices jetzt noch an? Die Situation kommt mir momentan vor, wie in einem Flugzeug, in dem man sitzt und welches gegen den Boden steuert. Soll man den Fallschirm ziehen (PUT) oder doch den Steuerknüppel kräftig ziehen und bis zur Besserung ausharren und dann CALLen?

Soviel steht fest: Das Sommer-Rallye wurde abgeblasen!

SMI:


Der SMI ist bereits sehr angeschlagen. Die negative Tendenz ist seit April/Mai v.a. beim MACD deutlich. Der CCI zeigt bereits ein überVERkauftes Sentiment an und beim DMI hat die rote Linie noch kein überragend hohes Niveau erreicht.

Fazit: Hier steht uns noch der 'final selloff' ins Haus. Der Abschwung ist jedoch schon recht fortgeschritten, so dass ich lieber wieder den Blick in Richtung Call werfen würde und in den nächsten Wochen günstig auf Einkaufstour gehe.


DAX:


Ein ähnliches Bild wie beim SMI zeigt der DAX. Grosser Unterschied ist die Situation beim MACD - hier ist noch Luft nach unten.

Fazit: Grösseres Down-Potential. Puts können sich noch lohnen.



DJIA:


Dem Dow prophezeihe ich einen grösseren Rückschlag. CCI hat den überkauften Bereich erst gerade verlassen. Beim DMI haben sich grün und rot noch nicht gekreuzt und selbst der MACD generiert gerade ein Verkaufssignal.

Fazit: Genug Stoff um bis an die 13'000 oder sogar tiefer runter zu fallen. Ängste hat es auch genügend und wer die Amis kennt, der weiss, dass der Blick bei ihnen an der Grenze aufhört. Deshalb werden Subprime deutlich höher negativ bewertet als die überaus guten Wachstumsraten in den EMA.


NASDAQ:


Man vergleiche den NASDAQ mit dem DJIA...

Fazit: Put



So kommen wir zum Schluss, dass sich v.a. Puts auf amerikanische Indices lohnen können. Die europäischen Börsen werden zeitlich vor den US-Börsen wieder ins Positive drehen und wenn die Amis alle Scherben mit Subprime und Co aufgewischt haben, stehen die Europäer mit ihrer exportstarken Wirtschaft bereits wieder an der Sonne. Dann ist Herbst und wir freuen uns auf ein Rallye...

DAX und SMI

So, ich gebe mich zufrieden mit dem was ich allein schon mit den Longpositionen auf den DAX und SMI gewinnen konnte. Die Indexcalls wurden heute im späteren Nachmittag verkauft. Die Risikobereitschaft hat sich gelohnt, das Timing perfekt. Ich bin lieber früh drin, als zu spät draussen.

Bestehen bleiben die Positionen in ausgesuchten Einzelwerten.

Grüsse Oekonom

macht was draus, aber machets guet...